REITs基金對抗不景氣 今年來皆呈正報酬

作者: 張家嘯 | 卡優新聞網 – 2012年6月12日 上午4:30

  儘管因歐洲、中國經濟數據放緩影響,4、5月全球REITs市場皆出現修正行情,但其實累計年初至今報酬率,亞洲仍上漲11.5%,北美也有上漲10.6%,澳洲、歐洲同樣分別上漲8.5%及6.8%,換言之,今(2012)年以來REITs基金報酬率依舊為正數。

  REITs基金今年以來在所有國內投信發行的各類海外股票型基金中,表現最佳,意味著面對全球經濟持續復甦的不確定性,以及全球市場處於低利率下的負實質利率環境,配息率高的REITs基金仍受不少投資人青睞。

  寶來全球不動產證券化基金經理人吳宗穎分析,不動產是屬於後景氣循環類股,意指當景氣循環到末端時才會是最好的階段,以目前經濟成長復甦趨緩的態勢,尚未到達景氣最熱的階段,判斷各國將持續進行寬鬆貨幣政策。

  雖然近期歐債問題再出現,但吳宗穎認為,只要沒有發生重大利空,預期在美國今年底總統大選,將端出貨幣政策的可能性仍高,應該不致於讓歐債問題擴散。

  事實上,在全球寬鬆資金環境的有利條件下,將保護全球經濟不致陷入二次衰退,全球商用不動產的需求,也將回到成長軌道。在這樣的前提下,短期的修正是中長期布局的好時機,未來收息型的資產類別,仍會是最具有吸金能力的一類。

  第一金投信全球不動產證券化基金經理人楊慈珍也表示,觀察全球經濟現況,美國及中國製造業活動仍維持50以上擴張水準,美國、英國及亞洲地區消費內需穩健升溫。

  整體來看,目前除歐洲地區景氣較有疑慮外,其餘市場景氣動能均維持溫和復甦態勢,有利房市持續復甦,尤以當前北美房價有築底跡象,未來具成長空間。預期接下來全球經濟持續回穩,REITs產業及股價將能維持溫和增長態勢,後市依舊看多。

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