10檔基金旺 各區間都正報酬

作者: 記者藍鈞達╱台北報導 | 中時電子報 – 2012年6月19日 上午5:30

工商時報【記者藍鈞達╱台北報導】

金融海嘯以來,市場震盪幅度轉大,股債獲利都較過去更困難,但觀察Lipper分類下的全球債券基金表現,有10檔投信發行的「全壘打」基金,短(3個月)、中(6個月到1年)、長(2~3)期所有區間都是正報酬,且前5名都是組合債。

國內投信發行的全球債券型基金,僅10檔所有區間皆為正報酬,這10檔基金在近3個月繳出0.49%的正報酬,而從長期角度觀察,2年平均有5.6%,3年平均可達13.4%。

德盛安聯四季回報債券產品經理鄧漢翔表示,投資難度變高,布局全球複合型債券較可依行情靈活調整持債。

瀚亞傘型債券精選組合基金經理人施宜君認為,債券組合基金最大的功用是同時透過積極跟保守的投資組合策略來維持資產的穩定性。

債券組合基金比一般主攻高收益、新興市場或政府公債的基金,具有更強的資產配置效果。

元大全球滿意入息基金經理人劉晶樺指出,美債近期波動度開始趨緩,預估在歐債情勢尚未明朗前,美債利率下滑空間有限,將陷入區間盤整,波動區間預估在1.5~1.8%。

近期因歐債問題,資金明顯流入美債,美債利率下滑至低點1.45%左右,MBS Index殖利率跟隨美債利率同步下跌,價格則上漲,公債與MBS成為第2季以來相對佳的資產類別。

鄧漢翔說,歐洲存在三大風險,分別是歐債危機加劇、銀行業疲弱及銀行過度杠桿化,且美國與大陸的經濟數據仍繼續牽動市場,現階段投資人應以防禦型的資產為主,選擇短期可抗跌的資產,更應慎選長期績效佳的債券型基金。

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