全高收基金 境內優於境外

作者: 記者藍鈞達╱台北報導 | 中時電子報 – 2012年9月28日 上午5:30

工商時報【記者藍鈞達╱台北報導】

9月以來,歐美日央行推出一連串政策驚喜,各方雖對後續效果持不同看法,但可以確定的是低利環境仍將持續好一陣子。財富管理中心指出,處於景氣溫和復甦、低利率及市場波動加劇時代,債券仍是投資主流,具備較高殖利率優勢的高收益債更會受大眾青睞。

根據投信投顧公會8月境內基金規模統計,相較股票型基金今年來規模僅成長2.72%,高收益債基金規模成長53.13%,顯示高收益債熱度不減。

根據理柏資訊統計,目前已核備境內與境外全球高收益債基金分別有7檔與15檔。9月以來,投信發行全球高收益債基金平均漲幅達1.59%,優於境外全球高收益債基金平均1.08%。過去1個月,相較於境外全球高收益債基金,境內投信基金平均績效領先。

國內投信發行全球高收益債基金中,富蘭克林華美全球高收益基金9月來漲1.8%,表現居冠,其次為瀚亞全球高收益債基金漲1.57%、柏瑞全球策略高收益債基金1.50%。1個月績效,富蘭克林華美全球高收益債基金及瀚亞全球高收益債基金,均有2%以上漲幅。

理財專家分析,國內投信與境外基金名稱皆為全球高收益債基金,但基金經理人也可將部分比重配置於其他類別債市。投信全球高收益債基金表現優於境外原因在於布局策略。

境內全球高收益債基金投資標的以公司債為主,境外基金布局涵蓋政府公債類別,例如美國公債,9月央行釋出寬鬆政策,激勵風險性資產表現,使美國公債等高品質債受排擠,進而影響境外全球高收益債基金表現。另外,富蘭克林華美全球高收益債基金透過彈性匯率避險策略,降低匯兌風險,也是該基金績效突出原因。

全球央行新一輪寬鬆貨幣政策,預期將再掀一波資金浪潮。觀察高收益債市基本面依然無虞,低利環境更可望持續造就高收益債吸引力,投資人可透過布局於績效佳且具有匯率避險機制的全球高收益債基金,分享高收益債市多頭行情。

……..文章來源:按這裡