布局綜合資源型基金天達:風險報酬兩顧

作者: 林俊輝 | 中時電子報 – 2013年9月6日 上午5:30

工商時報【林俊輝】

原物料一掃陰霾,下半年開出紅盤,天達投顧指出,中印節慶接力登場所帶來的飾金需求,能源面對現在中東緊張情勢、及北半球入冬後取暖用油旺季,唯聯準會(Fed)QE政策可能即將退場,造成波動風險仍令市場憂心,宜透過綜合資源型基金、或分批買進方式,兼顧風險與報酬方為上策。

根據彭博統計下半年以來至9月3日,匯豐環球黃金指數漲幅達19.6%、MSCI世界原物料指數與MSCI世界能源指數也分別上漲7.5%、4.6%,原物料各類股好表現,推升國內相關基金類型報酬,依理柏統計,理柏環球分類中,下半年以來至8月底,黃金及貴金屬股票、天然資源股票型平均表現,都擠進前10大基金類型,其中黃金及貴金屬股票基金以平均23.46%報酬奪冠。天然資源基金平均漲幅也達7.07%。

天達表示,儘管面臨聯準會QE3減碼風險,但天然資源投資主要反映全球經濟基本面及供需情況,未必會直接受到衝擊,尤其歐元區及大陸最新公布製造業採購經理人指數持續回升,更有助刺激全球天然資源需求及相關股票表現。

在此一基礎下,天達相對看好能源及黃金投資表現,其中近期敘利亞緊張情勢升溫,將使下半年全球原油供需平衡處緊張態勢,而黃金相關投資則可望受惠價格跌深、黃金ETF及黃金基金資金回流帶動。

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